Defi là gì?

by Kent · Lý thuyết coin / Nhập Môn Crypto

DeFi (viết tắt của Decentralized Finance) là một xu hướng rất phổ biến từ năm 2020, với nhiều đồng tiền DeFi nổi tiếng như Alpha, Uni, KLC,… Có thể nhiều người đã biết đến loại tiền này, nhưng chưa hiểu hết về cơ bản nó là gì . Do đó, bài viết này có thể làm sáng tỏ kiến thức nền tảng về xu hướng DeFi và hướng dẫn các nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác hơn.

Mục lục Ẩn

Định nghĩa về DeFi

Phân loại dự án DeFi

Những thách thức trong tương lai đối với DeFi

Một số bài viết tham khảo:

Định nghĩa về DeFi

Trước khi đi vào định nghĩa về Tài chính phi tập trung, điều quan trọng là phải hiểu sơ qua về Tài Chính (Finance). Về cơ bản, tài chính đại diện cho quá trình quản lý tiền từ người có đến người cần nó. Quá trình này theo truyền thống được kiểm soát bên trong xã hội bởi một tổ chức hoặc chính phủ, chẳng hạn như ngân hàng hoặc quỹ, đóng vai trò trung gian. Loại tài chính này được gọi là Tài chính tập trung (CeFi – Centralize Finance)).

Tuy nhiên, với sự phát triển của blockchain, công nghệ đằng sau đồng tiền kỹ thuật số bitcoin, giờ đây mọi người có thể vận hành hệ thống tài chính mà không cần sự kiểm soát của các trung gian này. Hệ thống tài chính đó được gọi là Tài chính phi tập trung (DeFi). Với DeFi, thị trường luôn mở và không có cơ quan tập trung nào có thể chặn thanh toán hoặc từ chối bạn truy cập vào bất kỳ thứ gì. Các dịch vụ trước đây chậm và có nguy cơ do lỗi của con người giờ đây sẽ tự động và an toàn hơn khi chúng được xử lý bằng mã mà bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra và xem xét kỹ lưỡng.

Trong DeFi, một hợp đồng thông minh thay thế tổ chức tài chính trong giao dịch. Hợp đồng thông minh là một loại tài khoản Ethereum có thể giữ tiền và có thể gửi/hoàn tiền dựa trên các điều kiện nhất định. Không ai có thể thay đổi hợp đồng thông minh đó khi nó hoạt động – nó sẽ luôn chạy như được lập trình.

Lợi ích của DeFi So với hệ thống tài chính truyền thống, DeFi có một số ưu điểm có thể liệt kê như sau:

DeFi	Tài chính truyền thống
Bạn có thể giữ tiền của mình	Tiền của bạn được lưu giữ bởi 1 bên trung gian
Bạn kiểm soát tiền của mình đi đâu và chi tiêu như thế nào.	Bạn phải tin tưởng những người trung gian sẽ không quản lý sai tiền của bạn, giống như cho những người đi vay rủi ro vay tiền.
Chuyển tiền xảy ra trong vài phút.	Thanh toán có thể mất nhiều ngày do quy trình thủ công.
Hoạt động giao dịch là ẩn danh.	Hoạt động tài chính được kết hợp chặt chẽ với danh tính của bạn.
DeFi được mở cho bất kỳ ai.	Bạn phải đăng ký để sử dụng các dịch vụ tài chính.
Các thị trường luôn mở.	Thị trường đóng cửa vì nhân viên cần nghỉ ngơi.
Nó được xây dựng dựa trên tính minh bạch – bất kỳ ai cũng có thể xem dữ liệu của sản phẩm và kiểm tra cách thức hoạt động của hệ thống.	Các tổ chức tài chính là những cuốn sách đóng: bạn không thể yêu cầu xem lịch sử cho vay của họ, hồ sơ về tài sản được quản lý của họ, v.v.

(Nguồn: Ethereum.org)

Phân loại dự án DeFi

DeFi có thể được phân loại theo cách sử dụng của nó:

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): (ví dụ: Uniswap) là một loại trao đổi tiền điện tử cho phép các giao dịch tiền điện tử ngang hàng trực tiếp diễn ra trực tuyến một cách an toàn và không cần bên trung gian.
DeFi Stable Coin: (ví dụ: MakerDao): Một loại tiền điện tử phi tập trung cố gắng mang lại sự ổn định về giá và được hỗ trợ bởi một tài sản dự trữ
Bảo hiểm DeFi (ví dụ: Nexus): Bảo hiểm phi tập trung nhằm mục đích làm cho bảo hiểm rẻ hơn, thanh toán nhanh hơn và minh bạch hơn. Với nhiều tự động hóa hơn, mức độ phù hợp phải chăng hơn và thanh toán nhanh hơn rất nhiều. Dữ liệu được sử dụng để quyết định khiếu nại của bạn là hoàn toàn minh bạch.
Cho vay DeFi: (ví dụ: Hợp chất)
Công cụ phái sinh DeFi (ví dụ: Perp)
…

Những thách thức trong tương lai đối với DeFi

Với sự phát triển mới này, có thể kỳ vọng đây sẽ là một kỷ nguyên mới trong ngành tài chính, với những đồng tiền và dự án mới được xây dựng trên công nghệ DeFi. Tuy nhiên, đồng tiền điện tử mới này có những thách thức riêng khiến nó khó tự mở rộng:
Độ phức tạp: Mục tiêu của bất kỳ hệ thống tài chính nào là cung cấp một ứng dụng rải rác mà mọi người có thể sử dụng để vay và cho vay mà không gặp nhiều phức tạp. Tuy nhiên, dựa trên một công nghệ mới đòi hỏi kiến thức cơ bản về tiền điện tử để tham gia. Do đó, sự tiện lợi là điều ngăn cản DeFi tiếp cận số lượng người dùng lớn hơn.
Rủi ro phần mềm: DeFi vẫn đang trong giai đoạn đầu của quá trình phát triển, vì vậy các lỗi liên quan đến phần mềm là không thể tránh khỏi. Hệ thống phần mềm có thể gặp trục trặc do nhiều yếu tố khác nhau. Ví dụ: điều gì sẽ xảy ra nếu đầu vào không chính xác khiến hệ thống gặp sự cố? Hoặc, nếu trình biên dịch (chịu trách nhiệm biên dịch và chạy mã) bị lỗi. Ai chịu trách nhiệm cho những thay đổi này?
Rủi ro thao túng: DeFi, như đã nói ở trên, không bị kiểm soát bởi bất kỳ chính phủ và tổ chức nào, tất cả các giao dịch đều không biên giới trong DeFI. Vì vậy, điều này có nghĩa là luật hiện hành không thể áp dụng được và nó đặt ra câu hỏi bên trong quy định của nó. Ví dụ: ai là thủ phạm trong tội phạm tài chính xảy ra xuyên biên giới, giao thức và ứng dụng DeFi? Ngoài ra, cho đến thời điểm này, tất cả các quy tắc đều được viết trên hợp đồng thông minh (luật đại diện cho một bộ quy tắc được viết và thực thi thông qua mã bất biến). Đó là lý do tại sao hệ sinh thái DeFi vẫn còn nhiều rủi ro và hack về cơ sở hạ tầng. Lừa đảo cũng có rất nhiều trong cơ sở hạ tầng DeFi đang phát triển nhanh chóng. DeFi “thảm họa”, trong đó tin tặc rút cạn một giao thức tiền và các nhà đầu tư không thể giao dịch, là điều phổ biến.
Những câu hỏi này và nhiều câu hỏi khác cần được giải quyết trước khi DeFi trở thành một hệ thống chính được đại chúng sử dụng. Các cơ hội và thách thức của DeFi vẫn còn ở phía trước để các dự án sắp tới giải quyết và chứng minh là đáng tin cậy đối với công chúng.